清科研究中心发布上半年中国私募股权投资市场数据

PE豪掷近百亿美元

本报杭州7月6日讯

记者 金涛　　　　　　　　　 

　　PE真舍得投钱，仅今年上半年就豪掷近百亿美元。在今天举办的第11届中国创业投资私募股权投资论坛上，著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心全新发布了2011年上半年中国私募股权投资市场数据。

55只新基金完成募集

　　今年上半年完成募集的55只私募股权投资基金，共计募集资金145.41亿美元，基金数量同比及环比分别增长25%和44.7%；募集金额方面，由于去年同期有超大规模外币PE基金募集到位，今年同比下滑30%，但环比增长113%。上半年募集完成的人民币基金为44只，募集资金63.12亿美元，单只平均规模1.43亿美元；外币基金有11只基金募集到位，基金数量与去年全年持平，募资金额占上半年总额的56.6%。

　　与此同时，上半年有51只新设立基金启动了募集工作，其中，包括摩根士丹利、高盛等知名外资PE机构均加入了人民币基金战局，纷纷以与地方政府合作方式设立人民币基金，以巩固自身在中国私募股权市场的竞争地位。

PE投资节奏加快

　　今年上半年中国私募股权投资市场维持了较快的投资节奏，共计完成投资交易188起，同比上升18.3%，环比微降7.8%；交易金额方面，已披露金额的168起交易共计投资95.88亿美元，同比及环比分别上涨77.1%和93%，已达到去年全年投资总额的92.4%。由此可见，2011年中国私募股权投资市场投资金额超越上年已无悬念。2011年上半年投资金额的大幅上涨主要归因于大额并购类投资及多宗PIPE（投资于上市公司）案例的出现。

教育与培训业行情看涨

　　今年上半年投资交易共涉及一级行业23个，除生物技术/医疗健康、互联网和清洁技术投资案例数量分居前三位外，教育与培训行业关注度明显上升，共有5家企业获得私募股权投资机构注资，投资焦点主要集中于其细分领域“专业培训”；投资金额位列前三位的生物技术/医疗健康、互联网以及金融行业均有大宗交易发生，占上半年投资总额的55.5%。值得注意的是，生物技术/医疗健康、互联网、金融、清洁技术、娱乐传媒、化工原料及加工和IT行业的获投金额均已超过去年全年水平。

境内市场成退出主渠道

　　今年上半年共有63只私募股权投资基金从被投企业中实现退出，涉及企业47家，IPO仍是主要退出方式，共有退出案例61笔，涉及上市企业45家。61笔IPO退出分布于5个境内外证券市场，其中境内市场已成为私募股权投资机构主要退出渠道，中小企业板、创业板及沪市主板共计发生退出交易46笔，占比达总额的75.4%。相反，境外市场退出案例占比进一步缩小，尤其是纳斯达克市场上半年竟无一笔私募退出。